การเดิมพันวอลล์สตรีท: การเดิมพันกีฬาในนิวยอร์ก FCF และ M&A ของ AGS และปัญหาด้านแรงงาน

การเดิมพันกีฬานิวยอร์ก

นักวิเคราะห์โจเซฟ เกรฟฟ์จาก J.P. Morgan ในแถลงวันที่ 27 พฤศจิกายนเกี่ยวกับการเดิมพันกีฬาในนิวยอร์กสำหรับอาทิตย์สิ้นสุดวันที่ 18 พฤศจิกายนเขียนว่า “คณะกรรมาธิการเล่นกีฬาออนไลน์รายสัปดาห์รวม 40.7 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% เมื่อเทียบกับ 529 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 54% หมายถึงอัตราการชนะทั่วตลาดที่ 7.7% (ลดลง 430 จุดต่อปี)รายได้รวมของฤดูกาลของ NFL มากขึ้น 14% ในขณะที่การจัดการมากขึ้น 36% ซึ่งหมายความว่าอัตราการชนะ 8.7% ในช่วงเวลานั้น (ลดลง 170 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี)”

Greff รายงานว่าการจัดการของ Fan Duel จำนวน 262 ล้านดอลลาร์ “เพิ่มขึ้น 82% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้รวมของเกมที่ 18.4 ล้านดอลลาร์ลดลง 16% ซึ่งหมายความว่าอัตราการถือครองอยู่ที่ 7.0% (จุดพื้นฐานลดลงเมื่อเทียบปี)

“การจัดการของ DraftKings จำนวน 154 ล้านดอลลาร์มากขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 14.2 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 20% ซึ่งบ่งบอกถึงอัตราการถือครองที่ 9.2% (ลดลง 170 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)การจัดการของ Caesars มูลค่า 46 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 4.3 ล้านดอลลาร์ลดลง 10% ซึ่งหมายความว่าอัตราการถือครองอยู่ที่ 9.3% (ลดลง 160 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)”

“การจัดการจำนวน 32 ล้านดอลลาร์ของ BetMGM มากขึ้น 31% เมื่อเทียบเป็นปีและรายได้รวมของเกมที่ 2.2 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 62% ซึ่งบ่งบอกถึงอัตราการถือครองที่ 7.0% (เพิ่มขึ้น 130 คะแนนพื้นฐานเมื่อเทียบกับปี)”

เอจีเอ็ม ในบันทึกที่ 27 พฤศจิกายน นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ Truist Barry Jonas

เขียนถึงอาหารกลางวันนักลงทุนกับ Bad Boyer รองประธานฝ่ายนักลงทุนสโมสรและการดำเนินงานขององค์กร AGS“AGS มุ่งเน้นไปที่การดำเนินการอย่างตลอดและเป็นบวกอย่างมากต่อตำแหน่งหลังจากการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ 3 ปี” Jonas เขียน“พวกเรามีความคิดว่าการขายหุ้นหลังไตรมาสที่ 3 โดยมากเป็นหน้าที่ของสภาพคล่องแคล่วและกลไกการซื้อขาย แต่ยังเน้นความคาดหวังด้านการซื้อในด้านการซื้ออีกด้วยพวกเรามีความเห็นว่า AGS เป็นความเชื่อถือสูง ชื่อที่มีการเจริญเติบโตทางอินทรีย์ที่แข็งแกร่ง การลดหนัก การสร้าง FCF และการเลือกซื้อกิจการ M&Aเราเห็นความเสี่ยง/รางวัลที่น่าสนใจที่นี่เพียงแต่ ~ 4.6x 2024E EV/EBITDA”

ปัญหาแรงงาน David Katz นักวิเคราะห์หุ้นจาก Jefferies

สะท้อนถึงข้อตกลงด้านแรงงานกับคนงานในลาสเวกัสและดีทรอยต์“คนงาน Caesars Entertainment ภายใต้ Culinary Local 26 โหวต 99% สนับสนุนให้รับรองสัญญาห้าปีใหม่ ซึ่งจะรวมถึงการเพิ่มค่าจ้างทันที 10% และการเพิ่มขึ้น 32% ทั้งชีวิต” Katz เขียน“ข้อตกลงนี้ยังช่วยปกป้องคนงานจากการพัฒนาเทคโนโลยีที่อาจเข้ามาแทนที่งาน ดังเช่น โอกาสที่ขับเคลื่อนด้วย AI และปริมาณงานที่ลดลงในขณะเดียวกัน ที่ดีทรอยต์เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน มอเตอร์ คนงานในเมืองและกรีกทาวน์อนุมัติข้อตกลงใหม่ในขณะที่คนงาน MGM Grand โหวตให้ยังคงประท้วงถัดไปผลกระทบดังกล่าวได้เพิ่มขึ้นในผลลัพธ์ โดยรายได้จากการเล่นเกมขั้นต้นลดลง 19% ในเดือนตุลาคมและคาดว่าพฤศจิกายนควรได้รับผลกระทบอย่างน้อยเท่ากันนี่เป็นความท้าทายที่โดดเด่นสำหรับ MGM”